16 maart 2022
Cubico Sustainable Investments (Cubico), een van ‘s werelds grootste particuliere bedrijven op het gebied van hernieuwbare energie, heeft de herfinanciering van zijn bedrijfsfaciliteit afgerond.
Er bestond grote belangstelling uit de markt voor de herfinanciering van de faciliteit. De nieuwe schuldregelingen, die overtekend waren, brachten toezeggingen van banken en financiële instellingen met zich mee voor een totaalbedrag van 700 miljoen dollar.
Dit is meer dan de eerdere financiering van 300 miljoen dollar in 2017, die in 400 opliep tot 2018 miljoen dollar.
De nieuwe financiering bestaat uit een doorlopende faciliteit van USD 300 miljoen en een letter of credit-faciliteit van USD 400 miljoen, beide met aanvullende accordeons van USD 200 miljoen, een initiële looptijd van drie jaar en twee verlengingsopties van één jaar.
Het opgehaalde kapitaal zal worden gebruikt om de bestaande doorlopende faciliteit te herfinancieren, kredietbrieven uit te geven en de groei van Cubico te financieren.
De deelnemende kredietverstrekkers in de nieuwe faciliteit zijn BNP Paribas, CIBC, Credit Agricole, Export Development Canada, HSBC, ING, National Australia Bank, Scotiabank en Société Générale, waarbij National Australia Bank optreedt als facility agent en security agent.
Matt Donaldson, Chief Financial Officer bij Cubico, zei: “We zijn verheugd deze herfinanciering te hebben afgerond na een overweldigende respons van onze belangrijkste relatiebanken over de hele wereld.
“Deze mijlpaaltransactie benadrukt de aantrekkelijkheid van de groep, onze groene referenties en bewezen staat van dienst nu we onszelf positioneren om omvangrijke overnames te doen en de geplande groei van onze ontwikkelingsportfolio te realiseren.”
